Los tipos de interés del Euribor forman parte de la jerga que todo aquel que tenga o quiera solicitar una hipoteca en Portugal debe conocer. Actualmente, se habla mucho de los tipos de interés del Euribor, que han estado en territorio negativo durante los últimos años. Pero a principios de abril de 2022, el tipo de interés a 12 meses volvió a ser positivo. Un escenario que ya se esperaba y que se hizo aún más probable con el estallido de la guerra en Ucrania. ¿Qué significa esta subida de los tipos de interés? ¿Qué impacto tendrá en los pagos de la hipoteca en Portugal?.
¿Qué es el Euribor?
Los tipos de interés Euribor ( Euro Interbank Offered Rate ), como se puede leer en el sitio web del Banco de Portugal (BoP), son los tipos de interés de referencia para el mercado monetario en euros para los vencimientos entre una semana y un año.
¿Para qué sirve el Euribor?
“Los tipos Euribor también se utilizan como referencia en varios productos financieros, como las hipotecas en Portugal a tipo de interés variable y los instrumentos de tipo de interés (bonos y derivados). Corresponden a los tipos a los que las entidades de crédito de los países pertenecientes a la Unión Europea y la Asociación Europea de Libre Comercio (EFTA) pueden obtener fondos en euros en el mercado monetario mayorista no garantizado a distintos plazos", señala el regulador y supervisor bancario, recordando que "los tipos del Euribor fueron declarados tipos críticos por la Comisión Europea en agosto de 2016 por su importancia sistémica para el sistema financiero”.
Los tipos de interés del Euribor, que son la media de los tipos a los que un grupo de 57 bancos de la eurozona están dispuestos a prestarse dinero entre sí en el mercado interbancario, se calculan diariamente y varían según el vencimiento. Para las hipotecas en Portugal, es común aplicar el Euribor a 6 o 12 meses, siendo el índice a 6 meses el más utilizado dentro del volumen total de contratos.
¿Cómo afecta el Euribor a las hipotecas en Portugal?
Cuando se contrata una hipoteca a tipo variable en Portugal, el tipo de interés de la cuota mensual a pagar al banco se compone de dos elementos:
- El spread hipotecario: se refiere al beneficio que obtiene el banco prestándote dinero cuando tienes una hipoteca a tipo variable y se fija en función del riesgo del cliente
- El Euribor
El diferencial hipotecario es un componente fijo, que se establece entre el cliente y el banco en el momento de la concesión de la hipoteca, pero no así el Euribor. Es decir, si aumenta el Euribor, también aumentará el valor de la cuota mensual de una hipoteca; si disminuye, la cuota mensual también disminuye.
En un escenario en el que el Euribor esté por debajo de cero, normalmente tiene sentido contratar una hipoteca a tipo variable, ya que las cuotas mensuales serán más bajas. Y así ha sido durante varios años. Pero ahora, en el caso del Euribor a 12 meses, los tipos han vuelto a terreno positivo, lo que hace pensar que lo mismo puede ocurrir próximamente con los tipos a 3 y 6 meses. Como consecuencia, muchos propietarios de viviendas en Portugal están considerando cambiar su hipoteca de tipo variable a tipo fijo.
¿Por qué sube el Euribor?
Las alarmas saltaron después de que el Banco Central Europeo (BCE) anunciara en febrero que subiría el tipo de interés oficial en 2022 para frenar la inflación en la Eurozona. La inflación estaba aumentando y amenazaba con intensificarse tras iniciarse el conflicto armado entre Rusia y Ucrania.
Desde entonces, los tipos de Euribor han sido volátiles, con una subida esperada y ahora confirmada. Al mismo tiempo, si el BCE decide subir sus tipos de interés de referencia, es seguro que también subirán los tipos Euribor, ya que existe una relación directa entre ambos.
