Os bancos dos países da área euro absorvem de forma diferente as recentes descidas das taxas de juro diretoras decididas pelo Banco Central Europeu (BCE). Aqui, Portugal destaca-se como sendo um dos países europeus que mais tem espelhado os recentes alívios da política monetária nos juros do crédito habitação, tornando-se num dos mais competitivos da zona euro.
Após um período de forte aperto monetário entre 2022 e 2023 para travar a inflação na zona euro, o BCE já realizou quatro cortes dos juros diretores (num total de 100 pontos base) desde janeiro até dezembro - o último de 25 pontos base foi decidido na quinta-feira, dia 12 de dezembro. Este alívio da política monetária surge numa altura em que a inflação parece estar controlada (em torno de 2%) e a economia europeia precisa de estímulo, quer ao consumo quer ao investimento, onde a redução dos custos do financiamento bancário tem um papel importante.
Acontece que a transmissão da política monetária para os bancos do diferentes países europeus tem-se dado a diferentes velocidades. Portugal é um dos países que tem transmitido a descida dos juros do BCE, pelo menos, no crédito habitação, que tem ficado bem mais barato.
No conjunto dos 20 Estados-membros da área euro, Portugal aparece mesmo entre os países com taxas de juro no crédito habitação mais competitivas, com uma média de 3,39% em outubro. Esta taxa é mesmo inferior à taxa média da habitação no conjunto de países da zona euro (3,5%), revelam os dados mais recentes do BCE.
Contam-se apenas seis países que apresentam taxas médias nos empréstimos da casa mais acessíveis que no nosso país: Malta (1,81%), Espanha (3,2%), Itália (3,27%), França (3,27%), Bélgica (3,28%) e Eslovénia (3,34%), indicam os mesmos dados.
Há, contudo, outros países que apresentam taxas médias no crédito da casa bem superiores, à média da zona euro e acima dos juros de refinanciamento do BCE que estavam em 3,4% em outubro (agora em 3,15% depois do corte de quinta-feira). É o caso da Estónia (4,97%), Letónia (4,86%), Lituânia (4,76%) e do Chipre (4,29%), por exemplo.
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BCE sinaliza cortes graduais dos juros para 2025 até chegar a 2%
O Banco Central Europeu (BCE) deixou a porta aberta para novos cortes das suas taxas de juro diretoras, ao apaziguar o seu discurso após a reunião desta quinta-feira, dia 12 de dezembro. O que é esperado é que haja cortes graduais nas taxas de juros nos próximos meses, com um ritmo de 25 pontos base previsto para janeiro e uma possível repetição em março. Esta projeção reflete uma abordagem cautelosa, ajustada ao cenário de inflação estável na meta de 2% e um crescimento económic
BCE volta a cortar juros em 25 pontos - ano fecha no patamar de 3%
A inflação na zona euro parece que está controlada, em torno de 2%. Mas a economia europeia continua fraca e a precisa de estímulo (sobretudo a alemã). E há nuvens vindas dos EUA com a tomada de posse de Donald Trump que podem tocar nas taxas de câmbio. É neste contexto que o Banco Central Europeu (BCE) decidiu reduzir os juros com cautela, avançando um corte das suas taxas de juro diretoras de 25 pontos base na reunião desta quinta-feira, dia 12 de dezembro.
Euribor com margem para cair até 2% - mas pressiona procura de casas
As condições estão reunidas para que as taxas Euribor continuem a cair até aos 2% ao longo de 2025, continuando a aliviar as prestações da casa das famílias em Portugal. Tudo isto ajudará a que o mercado de compra e venda ganhe novo impulso e ainda que haja maior diversificação das ofertas de crédito habitação. Mas também terá uma consequência: o imobiliário poderá ficar ainda mais pressionado, perante este novo estímulo à procura de casas, antecipam vários especialistas de
Novo crédito da casa em máximos de 2014 – isenções de IMT e IS "ajudam"
Em outubro, o montante de novos contratos de empréstimos à habitação ascendeu a 1.676 milhões de euros, segundo dados divulgados esta quarta-feira (4 de dezembro de 2023) pelo Banco de Portugal (BdP). Trata-se de uma subida mensal de 131 milhões de euros, sendo, de resto, “o valor mais elevado da série histórica, que se inicia em dezembro de 2014”. Um aumento que se deve sobretudo às medidas implementadas pelo Governo de apoio aos jovens, relativas à isenção de Imposto Municipal
Juros nos depósitos descem mais rápido que no crédito habitação
O Banco Central Europeu (BCE) já iniciou o ciclo de flexibilização da sua política monetária. Mas a descida dos juros diretores do regulador europeu tem impactado de forma diferente as taxas nos diferentes produtos bancários. O que se sente é que os juros que remuneram os novos depósitos a prazo das famílias têm descido mais rápido do que as taxas nos créditos habitação.
Trump e PIB fraco empurram Euribor para 2%: qual o efeito em Portugal?
A fraca economia europeia e os sinais de estabilização da inflação são dois pontos que já estão a pressionar o Banco Central Europeu (BCE) a prosseguir com novos cortes nas taxas de juro diretoras (e de maior dimensão). E há também fatores externos que fazem pressão neste sentido, como a vitória de Donald Trump à presidência dos EUA, que já está a mexer nas taxas de câmbio e nas bolsas internacionais. É neste contexto que vários especialistas antecipam que o BCE vai reduzir as
Depósitos das famílias com ganhos aquém da subida de juros do BCE
O ano passado foi marcado pelos altos juros diretores do Banco Central Europeu (BCE), que foram encarecendo os créditos habitação. Já os juros nos depósitos das famílias subiram a menor ritmo. Um estudo agora publicado pelo Banco de Portugal (BdP) conclui que houve uma “transmissão incompleta da política monetária às taxas de juro dos depósitos”, especialmente dos particulares.
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