O portefólio da ECS Capital, conhecido como projeto Crow, vai afinal ficar nas mãos da Davidson Kempner Partners (DK). Desde há algum tempo apontado no mercado como o candidato mais bem posicionado para ganhar esta corrida, o fundo norte americano confirma-se como o vencedor. A operação, acordada com os bancos em cerca de 850 milhões de euros, deverá ser concluída ao longo do último trimestre do ano, faltando ainda a luz verde dos reguladores.
O acordo final para a venda de fundos de reestruturação da ECS Capital foi assinado na semana passada, entre a DK Partners e a Caixa Geral de Depósitos, BCP, Novo Banco, Santander e Oitante, segundo avança o Jornal Económico.
O negócio, que atraiu outros potenciais compradores como a Bain Capital/Cerberus, contempla a venda dos fundos FLIT e Recuperação Turismo, bem como a gestão da sociedade. Ou seja, um pacote que acaba por ser inferior ao inicialmente previsto após terem sido retirados sete ativos, mas que a DK avaliou como tendo um valor residual, mantendo-se interessada.
Dividir para reinar: bancos acordaram retirada de ativos da carteira inicial e distribuição entre eles
Esta foi aliás a solução que permitiu desbloquear o processo, que se vinha a arrastar devido a divergências entre os bancos envolvidos sobre o destino a dar aos ativos que deixaram de integrar o portfólio – a carteira foi encurtada de 30 para 23 imóveis.
Os bancos em causa (CGD, BCP, Novobanco, Santander) e a Oitante chegaram a um entendimento, permitindo que o negócio avance: seis dos sete ativos acabam assim repartidos pelos bancos e um, o maior ativo turístico, passa a ser gerido por um fundo de investimento imobiliário que será depois detido pelos bancos.
Estes foram os sete imóveis que saíram do portfólio inicial do Projeto Crow, que contemplava 30 ativos. Será um destes, portanto, que será detido pelo referido fundo.
- Condomínio Jardins de Birre;
- Pestana Colombo, em Porto Santo;
- Herdade da Barrosinha, em Alcácer do Sal;
- Terrenos de Coimbra;
- Quinta dos Clérigos;
- Morgado Golf & Country Club;
- Lago Montargil & Villas”, no Alentejo.
Fundo Davidson Kempner à frente na corrida pelo portfólio da ECS
Só restaram dois finalistas na corrida ao “Projeto Crow” do fundo de capital de risco ECS Capital. E, destes, é a Davidson Kempner Partners que está em primeiro lugar, já que apresentou a melhor oferta de aquisição no passado dia 30 de setembro de 2021, que ronda os 900 milhões de euros. Já o consórcio Bain Capital/Cerberus terá apresentado uma proposta vinculativa com um valor mais baixo.
Projeto Crow: bancos chegam a acordo para dividir ativos da ECS
Parece haver luz verde para a venda do Projeto Crow por parte do fundo de capital de risco ECS ao fundo Davidson Kempner (DK) Partners. O processo estava enguiçado devido a divergências entre os bancos envolvidos sobre o destino a dar aos ativos que deixaram de integrar o portfólio – a carteira foi encurtada de 30 para 23 imóveis –, mas os bancos em causa (CGD, BCP, Novobanco, Santander) e a Oitante chegaram a um entendimento, permitindo que o negócio avance: seis dos sete ativos serão
ECS retira 7 ativos do portfólio ‘Projeto Crow’ e aguarda por novas ofertas
O fundo de capital de risco ECS Capital decidiu retirar sete ativos imobiliários ao “Projeto Crow” – num total de 30 –, como é conhecido o portfólio que a entidade colocou à venda e que tem dois finalistas, o fundo Davidson Kempner (DK) Partners e o consórcio Bain/Cerberus. Os sete ativos em causa têm um valor bruto de 300 milhões de euros, tendo a ECS Capital escrito uma carta aos dois candidatos, convidando-os a avançar com propostas finais até ao dia 30 de setembro.
Corrida à carteira de ativos imobiliários dos fundos da ECS já tem “shortlist” de investidores
O negócio da venda dos fundos de recuperação da ECS Capital, com ativos imobiliários avaliados em mais de mil milhões de euros - incluem uma carteira de hotéis do grupo NAU e centros comerciais La Vie -, está em marcha e já há uma “shortlist” de investidores que vão continuar na corrida: Davidson Kempner, o consórcio Bain/Cerberus e o Oaktree.
ECS Capital vende resort de luxo na Quinta da Marinha à dona do Pine Cliffs
Outro ativo imobiliário na área de hotelaria de luxo acaba de mudar de mãos em Portugal. Desta vez, o negócio foi feito entre a ECS Capital, através do Fundo FR, e a United Investments Portugal, dona do resort Pine Cliffs, com a venda do Vivamarinha Hotels & Suites, na Quinta da Marinha, em Cascais.
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