Muito se tem ouvido falar na rápida subida das taxas de juro nos créditos habitação, num momento em que o contexto económico e financeiro está a mudar. E aqui entram termos específicos como é o caso das taxas Euribor. Mas, afinal, o que é exatamente a Euribor? E como é que estas taxas de referência afetam as famílias que têm empréstimo habitação (ou pensam contratar)? Explicamos tudo neste artigo.
O que é a Euribor?
A Euribor é a taxa de juros mais comum aplicada às operações interbancárias na Europa que envolvem empréstimos de capital. Ou seja, é a quantia (expressa em percentagem) que os bancos europeus têm de pagar quando lhes é concedido um empréstimo por outras instituições bancárias num prazo específico.
No caso da Europa, a Euribor é a taxa de juros mais conhecida e a mais utilizada, uma vez que no velho continente a maioria das operações de empréstimo está indexada a esta taxa de referência. Mas, note-se, que as taxas de juro que determinam o preço do dinheiro são variadas, tanto dentro como fora da Europa.
Para que serve a Euribor?
Portanto, a Euribor determina o preço pelo qual os bancos europeus emprestam dinheiro uns aos outros. Ou seja, os juros que os bancos vão ter de pagar pelo capital que recebem. Mas por que motivo os bancos querem que outras entidades bancárias lhes emprestem dinheiro? Principalmente, para poder conceder créditos habitação. Isto significa que a principal utilidade da Euribor passa por determinar os juros que vão ter de ser pagos por um empréstimo (habitação, por exemplo).
Imagina que vamos a um banco pedir um crédito habitação para comprar casa de taxa variável (que está indexado à Euribor). O mais provável é que o banco peça o dinheiro que vai nos emprestar a outros bancos que possuem liquidez suficiente. Mas esse empréstimo interbancário não é feito de graça, já que o próprio banco terá de pagar juros sobre o capital emprestado. São precisamente esses juros que são determinados pela Euribor, sendo expressos pela percentagem do total do dinheiro emprestado.
Mas desengana-te: não será o banco que irá pagar esses juros. Nestes processos, as entidades bancárias atuam apenas como intermediárias e os juros vão ser mesmo pagos por quem vai receber o empréstimo no final (os mutuários).
Como é determinado o nível da Euribor?
Além de ser expressa em percentagem, a Euribor também varia em relação ao prazo de reembolso do empréstimo. O mais comum é que a Euribor seja utilizada a 3, 6 ou 12 meses, o que implicará a atualização da prestação trimestral, semestral ou anualmente.
Ora, a Euribor é fixada diariamente através de uma média estabelecida pela agência Reuters sobre as taxas de juro dos principais bancos. Já a seleção dos bancos é realizada pela Federação dos Bancos Europeus, que é quem dita, por conseguinte, o nível da Euribor.
Importa reforçar ainda que as taxas Euribor também estão intimamente ligadas às taxas de juro diretoras do Banco Central Europeu (BCE), aumentando ou diminuindo consoante as decisões de política monetária do regulador.
Em Portugal, a Euribor associada aos empréstimos (habitação ou outros) é calculada partindo da média dos valores registados no mês anterior à contratação do crédito.
Como é que a Euribor afeta quem tem (ou vai ter) crédito habitação?
Quem tem ou vai pedir um crédito habitação de taxa variável é afetado diretamente pela Euribor, porque esta taxa determina parte dos juros que são pagos na prestação da casa. Ou seja, a Taxa Anual Nominal (TAN) resulta da soma da Euribor com o spread (a margem de lucro dos bancos).
No caso de um empréstimo habitação de taxa variável ter sido contratado com a Euribor a 2% e o spread de 1%, os juros a pagar no final serão de 3% num determinado período (consoante o prazo da Euribor contratada). Se, depois na altura da atualização, a Euribor tiver caído para 1%, significa que a família só pagará de juros 2% até à próxima revisão da prestação. Se a Euribor cair para 0,5%, os juros a pagar descem ainda para 1,5%.
É precisamente o cenário contrário que está a acontecer atualmente. A Euribor passou de terrenos negativos para níveis superiores a 2-3%, refletindo a subida das taxas de juro diretoras do BCE (que já soma 300 pontos). Ou seja, os empréstimos antes contratados com uma Euribor a -0,5% e com spread de 1%, estavam a pagar juros de 0,5% (com desconto no spread). E, agora, com a Euribor a 3%, os juros nos empréstimos habitação sobem para 4%, de acordo com o mesmo exemplo, e as prestações da casa estão a agravar-se - e muito.
Por tudo isto, a Euribor é um dos elementos mais importantes que determinam os custos associados aos créditos habitação de taxa variável, uma vez que, somada ao spread, determina se vamos pagar mais ou menos de juros pelo dinheiro que o banco está a emprestar.
Euribor volta a subir: como ficam as prestações da casa em fevereiro?
As famílias que pretendem comprar casa em 2023 vão deparar-se com um mercado hipotecário bem mais caro. As taxas de juros dos créditos habitação – quer fixas, quer variáveis - estão a subir em flecha à medida que o Banco Central Europeu (BCE) decide aumentar as taxas de juros diretoras para travar a inflação na Zona Euro. E este aumento dos juros está a encarecer as prestações da casa em várias centenas de euros. Explicamos.
BCE sobe juros para 3% e avisa de novos aumentos este ano
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