Dívida

As taxas de juro nos créditos habitação existentes em Portugal já estão em queda há mais de um ano e meio. Mas só em setembro é que os juros passaram a pesar menos de 50% nas prestações da casa.

As famílias portuguesas têm vindo a aumentar o seu nível de endividamento nos últimos meses, tendo atingindo quase 159,5 mil milhões de euros em janeiro, um novo máximo desde meados de 2012.

A vida tem sempre dificuldades. Há que lidar com imprevistos constantes. Nem sempre se consegue lidar da melhor forma com o orçamento familiar, quando há acontecimentos que não dependem de nós e que podem arruinar os nossos planos, como uma doença, um despedimento, uma avaria no carro. Desta forma, pode tornar-se inevitável falhar alguns pagamentos. No entanto, quando não se pagam determinadas dívidas, fica-se em incumprimento e, como punição, há que pagar juros de mora.

Portugal encontra-se no top dez dos países mundiais que conseguiram, nos últimos anos, mais reduzir a dívida pública: surge na 8ª posição na redução da dívida entre o pico da pandemia, em 2020, e 2029, o último ano das projeções do Fundo Monetário Internacional (FMI), com uma descida de 58 pontos percentuais (p.p.) do PIB.

Depois de um longo período de compras no imobiliário alimentadas por taxas de juro baratas, os proprietários e credores estão a enfrentar mudanças na forma de trabalhar e de viver no pós-pandemia, que têm vindo a deixar edifícios vazios ou arrendados por baixo preço.

Os juros da dívida pública baixaram e os prémios de risco (spreads) em relação à dívida alemã emagreceram e estão, agora, longe dos picos registados a 14 de junho quando o Banco Central Europeu (BCE) se apercebeu de que o mercado da dívida na zona euro estava, de novo, sob ataque especulativo. No caso da dívida portuguesa, o spread desceu de 140 pontos a 14 de junho para 115 na quarta-feira (27 de julho).

O universo do crédito habitação está instável, muito devido à inflação e à subida da taxa de juro diretora pelo BCE já anunciada para julho.

Depois de ter finalizado a venda de duas carteiras de crédito malparado, o Novo Banco tentou vender mais uma: a dívida do construtor José Guilherme de 121 milhões de euros com um desconto de 97%. A operação acabou por ser recusada pelo Fundo de Resolução.

A Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública (IGCP) realizou na passada quarta-feira (10 de julho de 2019) um duplo leilão de dívida de longo prazo, tendo encaixado 1.023 milhões de euros, o que se situa encostado ao ponto mais baixo do intervalo pré-definido.

O endividamento da economia portuguesa baixou 743 milhões de euros em 2018, fechando o ano nos 716,1 mil milhões de euros. O rácio no PIB encontra-se agora nos 357%, o valor mais baixo desde 2010.

O endividamento do setor não financeiro (Estado, empresas e famílias) situou-se em 719 mil milhões de euros em setembro, dos quais 319,1 mil milhões são referentes ao setor público e 399,9 mil milhões ao setor privado. Trata-se de uma redução de 200 milhões de euros face a agosto, revelou o Banco de Portugal (BdP).

O mundo acumulou 247 mil milhões de dólares em dívidas. Após um pequeno interregno em 2016, o endividamento das empresas, consumidores e estados voltou a aumentar em 2017 um pouco por todo o mundo. Trata-se de um valor três vezes superior ao PIB mundial.

Estará iminente (mais) uma crise financeira mundial? São várias as vozes que dão como certo esse cenário, entre elas a de Nouriel Roubini, o economista que anteviu a crise do subprime. E apesar das principais economias estarem a crescer, há várias ameaças a pairar sobre a economia mundial.

Portugal tem uma dívida pública correspondente a 130,3% do Produto Interno Bruto (PIB), o que coloca o país entre os cinco mais endividados do mundo face ao respetivo PIB. Pior só mesmo Japão, Grécia, Líbano e Itália, por esta ordem.