Taxa variável

O Banco de Portugal (BdP) avançou com várias mudanças nas suas recomendações macroprudenciais que entram em vigor a 1 de agosto, reduzindo a taxa de esforço limite de 50% para 45% e alterando a maturidade máxima para 40 anos para jovens até 35 anos.

A incerteza gerada pelo conflito no Médio Oriente tem vindo a influenciar a subida da Euribor nos últimos meses.

Monitorizar a fixação de preços no crédito habitação é uma das prioridades do Banco de Portugal (BdP) para o triénio 2026-2028. E, neste sentido, o regulador avançou com auditorias especiais a vários bancos do país.

Não há boas notícias para quem está a pensar comprar casa recorrendo a financiamento bancário. As taxas Euribor voltaram a subir em abril pelo segundo mês consecutivo devido à incerteza gerada pela guerra no Médio Oriente nos mercados financeiros.

A trajetória de descida dos juros nos créditos habitação em Portugal voltou a confirmar-se em fevereiro, com uma nova redução para 3,079%, um mínimo em três anos.

Já são conhecidas as taxas médias da Euribor de janeiro que têm impacto nos créditos habitação a taxa variável assinados em fevereiro de 2026. Foram sentidas ligeiras reduções mensais da Euribor para todos os prazos, mas sem grande impacto nas novas prestações da casa.

O ano de 2026 arranca com ligeiros aumentos das prestações da casa para os novos créditos habitação a taxa variável. Isto porque as taxas Euribor voltaram a registar uma subida mensal em dezembro, seguindo a tendência observada desde o verão de 2025.

As famílias que estão a pagar um crédito habitação a taxa variável indexado à Euribor a 6 meses vão sentir um aumento na prestação da casa em dezembro pela primeira vez em quase dois anos.

As taxas Euribor têm vindo a subir ligeiramente nos últimos meses, estando acima dos 2%. E em novembro não foi diferente. Isto quer dizer que quem avançar com um crédito habitação a taxa variável em dezembro vai pagar prestações da casa um pouco mais elevadas do que se tivesse contratado no mês anterior, tal como revelam as simulações preparadas pelo idealista, editor deste boletim.

As famílias que procurarem ofertas de crédito habitação a taxa variável em novembro vão encontrar as mesmas condições que no mês anterior. Isto porque as taxas Euribor subiram tão pouco no último mês que as prestações da casa ficaram praticamente estáveis.

As taxas Euribor voltaram a subir ligeiramente em setembro, mas sem se afastarem muito dos 2%. Este aumento do indexante tem reflexo nas prestações da casa nos novos créditos habitação assinados em outubro, mas só em alguns euros. Já quem já está a pagar um empréstimo da casa com a Euribor a 6 ou 12 meses deverá sentir um alívio se a prestação for revista este mês.

Os bancos continuam a diversificar as suas ofertas de crédito habitação em Portugal. E não só a taxa mista. Com a descida da Euribor nos últimos meses, a estratégia das instituições bancárias está agora a voltar-se para os empréstimos a taxa variável.

A queda das taxas Euribor está a mexer com o mercado hipotecário em Portugal. Por um lado, as prestações da casa estão a descer e a aliviar os bolsos das famílias. E, por outro, os bancos também tendem a melhorar e a diversificar as suas ofertas de empréstimos para comprar casa.

O arranque de 2025 foi marcado por sinais económicos contraditórios que provocaram uma oscilação nas taxas Euribor. Foi neste contexto que a Euribor a 12 meses acabou por interromper o ciclo de quedas aumentando para 2,252% em janeiro.

O empréstimos em risco aumentaram em 2023, sobretudo devido ao endividamento das famílias mais pobres, conclui o Relatório de Estabilidade Financeira do Banco de Portugal (BdP) publicado esta terça-feira, dia 28 de maio. A grande percentagem de créditos habitação a taxa variável - e indexados à Euribor - também contribuiu para o aumento do risco dos empréstimos dos particulares.

Ao longo dos últimos dois anos, as famílias viram os seus orçamentos bem mais pressionados com o agravamento das prestações da casa via Euribor. Mas o tempo de aperto financeiro pode estar a chegar ao fim: as taxas Euribor voltaram a descer para todos os prazos em janeiro de 2024, aliviando as prestações da casa (ainda que ligeiramente). Isto quer dizer que quem está a pagar um crédito habitação a taxa variável vai sentir uma descida na prestação se for revista em fevereiro. E quem está a pensar comprar casa com recurso a financiamento bancário indexado à Euribor também irá pagar menos de prestação do que quem contratou nos meses anteriores, tal como revelam as simulações do idealista/créditohabitação.

O atual contexto económico marcado pelos elevados juros, baixo poder de compra e menor confiança tem contribuído para arrefecer a procura de crédito habitação em Portugal. Mas os bancos continuam empenhados em atrair mais clientes, estando a reduzir os spreads nos empréstimos habitação.

A procura por crédito habitação em Portugal mudou ao longo de 2023. À medida que as taxas Euribor foram escalando, as famílias passaram a optar pela taxa mista ao invés da taxa variável, representando já 64% do total de novos empréstimos à habitação em outubro. Mas olhando para a totalidade dos contratos, os créditos habitação a taxa variável continuam a ser predominantes (82,9% do total). Para a Comissão Europeia (CE), a “elevada” percentagem de empréstimos a taxa variável constitui um risco para Portugal, a par da taxa de poupança “modesta”.

As famílias continuam a comprar casa em Portugal, recorrendo ao financiamento bancário. Apesar de os juros estarem em alta e de as famílias continuarem a sentir o alto custo de vida fruto da inflação, o montante dos novos créditos habitação atingiu um novo recorde em outubro, tendo sido concedidos 1.880 milhões de euros pela banca. E a taxa de juro média nestes novos empréstimos da casa desceram ligeiramente para 4,25%, estando praticamente estáveis desde junho.