Comprar casa para arrendar em Portugal rende 6,9% - e tem menor risco

Investir em habitação poderá vir a ser ainda mais atrativo. O Governo anunciou um conjunto de incentivos fiscais para quem coloque casas para arrendar até 2.300 euros (e com contratos de, pelo menos, três anos), entre as quais se destaca a redução da taxa de IRS de 25% para 10%. É neste contexto que comprar casa para arrendar em Portugal poderá tornar-se ainda mais interessante para quem queira investir no mercado de arrendamento. De acordo com os dados do idealista, este negócio teve uma rentabilidade bruta de 6,9% no terceiro trimestre de 2025, apresentando menos riscos do que há um ano.

Investir na compra de uma habitação para colocá-la no mercado de arrendamento teve uma rentabilidade bruta de 6,9% no verão de 2025, uma descida de 0,3 pontos percentuais (p.p.) face ao mesmo período de 2024 (7,2%) e de 0,5 p.p. em relação ao terceiro trimestre de 2023 (7,4%), segundo os dados do idealista. Isto quer dizer que o risco do negócio está mais baixo agora do que nos últimos dois anos. Ainda assim, o retorno do investimento em habitação permanece 0,4 p.p. acima do registado em 2020 (6,5%). 

Esta rentabilidade bruta é o retorno do investimento em habitação antes de se descontarem impostos, taxas e outros custos. De recordar que os preços das casas à venda têm vindo a subir muito mais do que as rendas (7,6% e 4,1%, respetivamente, em setembro de 2025), de acordo com o índice de preços do idealista. Por outro lado, importa saber que quanto menor for a rentabilidade, também menor será o risco do negócio (e vice-versa).

A rentabilidade da habitação nas grandes cidades

Na análise por capitais de distrito (ou de regiões autónomas), Castelo Branco destaca-se como o mercado mais atrativo para investir em habitação, com uma rentabilidade bruta de 9%. Mas, note-se, que nesta cidade há maiores riscos para o negócio. Por exemplo, pode haver maior dificuldade de arrendar a casa ou de haver uma valorização do imóvel no futuro.

A lista de cidades mais rentáveis para investir numa casa para, depois, colocá-la no mercado de arrendamento segue com Bragança (8%), Santarém (7,1%), Coimbra (6,7%), Leiria (6,5%), Viseu (5,9%), Évora (5,8%), Porto (5,7%), Braga (5,6%), Viana do Castelo (5,5%), Aveiro (5,3%) e Setúbal (5,3%).

Já os mercados menos lucrativos encontram-se em Lisboa (4,6%) e no Funchal (4,8%). Por outro lado, nestas cidades os riscos do investimento são menores, havendo maior probabilidade de arrendar a casa e de o imóvel valorizar.

A análise do idealista avaliou também a rentabilidade de outros segmentos imobiliários a nível nacional. Os escritórios apresentam uma rentabilidade de 8%, as lojas 8,1% e as garagens 5,2%.

Metodologia

Para a realização desta análise, o idealista dividiu o preço de venda pelo custo de arrendamento solicitado pelos proprietários nos diferentes mercados no terceiro trimestre de 2025. O resultado obtido é a percentagem bruta da rentabilidade que proporciona o arrendamento de uma casa ao seu proprietário. Estes dados permitem a análise do estado atual do mercado e são um ponto de partida básico para todos os investidores que pretendam comprar ativos imobiliários para obter rendimento.