Taxas de juro devem manter-se (muito) baixas mesmo num cenário pós-pandemia

Os juros implícitos do crédito à habitação voltaram a aumentar, pelo segundo mês consecutivo, em julho. No entanto, apesar desta tendência, os juros dos empréstimos da casa mantêm-se abaixo de 1%. No conjunto dos contratos, a taxa implicita subiu para 0,950%, um valor superior em 1,8 pontos base face ao valor apurado em junho, tal como mostram os dados do Instituto Nacional de Estatística (INE) divulgados esta quinta-feira, dia 20 de agosto de 2020. A subida foi motivada pela evolução registada nos novos contratos de crédito celebrados nos últimos três meses, empréstimos onde as taxas implícitas do crédito aumentaram de 0,9% para 0,969%, em julho. Ainda segundo o INE, nos créditos para o destino de financiamento aquisição de habitação, o mais relevante no conjunto do crédito à habitação, a taxa de juro implícita para o total dos contratos subiu para 0,966% (mais dois pontos base face a junho).

O banco central da Suécia, o Riksbank – é também o mais velho banco central do mundo –, subiu a taxa de juro diretora de -0,25% para 0%, sendo o primeiro dos cinco bancos centrais que aplicavam algum tipo de taxas negativas a fazê-lo. No país, os juros atingiram o nível mais baixo em fevereiro de 2016, com uma descida para -0,5%. Em dezembro de 2018, o Riksbank efetuou a primeira subida para -0,25% e agora, um ano depois, voltou a subir para 0%.

O prolongamento do ambiente de taxas de juro muito baixas pode criar “condições propícias” à intensificação de riscos para a banca nacional. No Relatório de Estabilidade Financeira, o BdP deixa o alerta, avisando que este cenário poderá "promover a deterioração dos critérios de concessão de crédito e o aumento do endividamento para níveis não sustentáveis".

Afinal, qual foi o impacto da Covid-19 no mercado de crédito à habitação? E como se perspetiva o ano de 2021 e os seguintes, tendo em conta o atual contexto de crise social e económica devido à pandemia? Para responder a isto, e muito mais, entrevistámos o especialista Juan Villén. "O confinamento, numa primeira fase, implicou uma travagem no mercado imobiliário e, como consequência, no de crédito à habitação. Depois de a liberdade de movimentos ter sido permitida, ainda que de forma limitada, o mercado reativou-se e agora mesmo está a funcionar", começa por analisar o diretor do idealista/créditohabitação. 

O Parlamento voltou a autorizar a renovação do estado de emergência até 30 de abril de 2021, para permitir medidas de contenção da Covid-19. O Presidente da República, Marcelo Rebelo de Sousa, diz esperar que o estado de emergência esteja a caminhar para o fim, sem dar como certo que esta seja a sua última renovação. Ainda assim, admite confinamentos locais para travar a pandemia.  "No dia 6 de novembro de 2020 decretei o segundo e mais longo estado de emergência que hoje conhece aquela que desejaria que fosse a sua última renovação até às 23:59 do próximo dia 30 de abril", declarou Marcelo Rebelo de Sousa, numa comunicação ao país, a partir do Palácio de Belém, em Lisboa.

No espaço de um ano, de 2019 para 2020 – marcado pelo aparecimento da pandemia da Covid-19 –, a esperança de vida à nascença estagnou ou recuou na maioria dos Estados-membros da União Europeia (UE), segundo dados provisórios divulgados recentemente pelo Eurostat. Em Portugal o retrocesso foi de oito meses, tendo descido de 81,9 anos para 81,1 anos.

A polémica venda das três carteiras de crédito do Novo Banco em 2019 foi feita pelo preço mais alto e em conformidade com o Acordo de Capitalização Contingente (CCA), segundo a auditoria da Deloitte às operações. Em causa está a alienação dos portfólios de malparado designados de Albatros, Sertorius e Nata II, por parte da instituição liderada por António Ramalho. "Nos três processos de alienação analisados verificou-se que foi escolhida a proposta de investidores que apresentava o preço mais elevado", pode ler-se no documento a que a Lusa teve acesso, e que está rasurado em algumas partes devido a restrições de confidencialidade.