Fundos imobiliários

A sociedade gestora de fundos Green One Capital, anteriormente designada Optime Investments e que pertence desde 2021 ao grupo Emerald, e a gestora de investimentos Noronha Sanches lançaram um novo fundo de capital de risco, denominado Premium Investments Portugal (PIP). O mesmo está focado em projetos turísticos, imobiliário de luxo e outros ativos, visando atingir rentabilidades que poderão chegar aos 20%.

Deu entrada no Tribunal Central Cível de Lisboa, no dia 30 de maio de 2023, um processo dos CTT contra a TAP. Em causa está o recuo da transportadora aérea na mudança da sede para o Edifício Báltico, no Parque das Nações (Lisboa), onde estavam instalados os correios. Os CTT reclamam 1,8 milhões de euros.

O Fundo VIP, um fundo de investimento imobiliário aberto gerido pela Silvip, comprou o edifício de escritórios Almirante Reis 65, localizado em Lisboa, na avenida com o mesmo nome. O imóvel, que estava na posse do CCP 5 LL, um fundo gerido pela Tristan Capital Partners, é gerido pela Norfin e tem cerca de 5.500 metros quadrados (m2).

Os fundos de investimento imobiliário continuam a ser um refúgio à incerteza do mercado e uma boa forma de rentabilizar poupanças. E prova disso é que, em Portugal, o montante investido nestes fundos cresceu 0,4% para 10.174,2 milhões de euros em agosto de 2023.

Num ano, entre junho de 2022 e junho de 2023, os fundos imobiliários abertos atingiram uma rendibilidade média de 4,31%, conseguindo um retorno superior ao obtido na média dos últimos três anos, fixada em 4,04%. Em causa estão dados da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Património (APFIPP). Já o Banco de Portugal (BdP) revela que as aplicações de particulares nos fundos de investimento cresceram 307 milhões de euros no segundo trimestre.

As regras fiscais para os fundos de investimento imobiliário poderão mudar em breve. A proposta de alteração ao Mais Habitação entregue pelo PS sugere acabar com a isenções de IRC para os fundos que apostem na reabilitação urbana, que está em vigor desde 2012.

A espanhola Arcano Asset Management tem planos ambiciosos para investir no mercado imobiliário ibérico. Agora, iniciou um processo de captação de capital para o seu novo fundo Arcano Value Added Real Estate III (AVA III), com o qual espera obter 200 milhões de euros para investir no setor imobiliário em Espanha e em Portugal.

Em março de 2023, o valor sob gestão dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII), dos Fundos Especiais de Investimento Imobiliário (FEII) e dos Fundos de Gestão de Património Imobiliário (FUNGEPI) atingiu 12.339,9 milhões de euros, mais 62,8 milhões (0,5%) que em fevereiro. Em causa estão dados divulgados recentemente pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

O valor líquido global da carteira dos fundos de investimento imobiliário – dos Organismos de Investimento Imobiliário (OII) – acumulou um crescimento de 10,2% nos últimos 12 meses, entre fevereiro de 2023 e o mesmo mês do ano passado. No mês em causa, os 205 fundos imobiliários associados da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP) tinham sob gestão 11,2 mil milhões de euros. 

A isenção de IRS sobre mais-valias na venda de casas ao Estado e aos municípios foi uma das medidas que o Governo integrou no pacote “Mais Habitação”, com o objetivo de reforçar o parque habitacional público. E sabe-se agora que António Costa não pretende definir qualquer exceção quanto ao tipo de proprietário que poderá beneficiar desta isenção fiscal. Isto quer dizer que os fundos de investimento e as offshores poderão vender imóveis ao Estado sem pagar IRS sobre as mais-valias.

O edifício de escritórios Gago Coutinho 26, localizado na Avenida Almirante Gago Coutinho, em Lisboa, mudou de mãos no final do ano passado, tendo sido vendido pela GamaLife, antiga seguradora do Novobanco, ao fundo imobiliário do Crédito Agrícola Património Crescente, um fundo de investimento imobiliário aberto gerido pela Square Asset Management. Trata-se de um imóvel que está totalmente ocupado, desde 2015, pelo BNP Paribas.

Os norte-americanos da Värde Partners estão empenhados em vender a portuguesa Imopólis, que gere um conjunto de edifícios de escritórios em Portugal. Mesmo depois de ter falhado a sua venda em 2022, os norte-americanos continuam à procura de um potencial comprador para a sociedade portuguesa que esteja disposto a pagar cerca de 250 milhões de euros.

A joint venture criada pela Atena Equity Partners e pela 3T Portugal, dedicada ao investimento na saúde, em especial na área hospitalar, anunciou esta terça-feira (20 de dezembro de 2022) ter concretizado a sua segunda operação, com a aquisição da totalidade do capital do Hospital Soerad, localizado em Torres Vedras. Há cerca de um ano, a mesma joint venture comprou o Hospital Particular de Almada.

O imóvel onde funciona o hipermercado Continente no centro comercial Colombo, em Lisboa, mudou de mãos, tendo sido vendido pela Sonae ao fundo alemão a Union Investment, um dos maiores investidores imobiliários na Europa.

O fundo de Abu Dhabi Mubadala e o fundo norte-americano King Street firmaram uma parceria para investir no negócio de residências estudantis em Portugal e Espanha, tendo notificado a Autoridade da Concorrência (AdC) desta operação de concentração.

Em outubro, o valor sob gestão dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII), dos Fundos Especiais de Investimento Imobiliário (FEII) e dos Fundos de Gestão de Património Imobiliário (FUNGEPI) atingiu 10.688,18 milhões de euros, menos 7,9 milhões (0,07%) que em setembro. Em causa estão dados divulgados recentemente pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

A Explorer e Pedro Seabra compraram a Refundos à Rivercrown Real Estate Management. A aquisição desta entidade gestora de ativos, investimentos e fundos imobiliários permite a “reorganização do negócio da área de real estate da Explorer, que passa a ser gerida pela sociedade Refundos-Explorer”. O valor do negócio não foi revelado. 

Os portugueses estão a sentir o seu poder de compra pressionado pela subida generalizada dos preços dos produtos e serviços, bem como pelo aumento da prestação da casa. Isto porque a inflação em Portugal fixou-se 8,9% em agosto, estando no nível mais elevado dos últimos 30 anos.

O mercado de escritórios continua dinâmico em Lisboa. Um dos negócios imobiliários mais recentes diz respeito à compra da sede da Uber pelo fundo português VIP, gerido pela Silvip, por 18 milhões de euros. Este edifício de escritórios pertencia, desde 2019, à “joint venture” entre a Finangeste e a Patron Capital, que levaram a cabo obras de reabilitação avaliadas em mais de 6 milhões de euros.

Em junho de 2022, o valor sob gestão dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII), dos Fundos Especiais de Investimento Imobiliário (FEII) e dos Fundos de Gestão de Património Imobiliário (FUNGEPI) atingiu 10.797,3 milhões de euros, revelou a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). Trata-se de um recuo de 10 milhões de euros (0,1%) face ao valor registado em maio.

Os fundos imobiliários continuam a apostar em novos ativos para rentabilizar os seus portefólios. E a hotelaria, que está a ganhar uma nova vida este verão, voltou a estar entre o leque de opções dos investidores. Prova disso foi um dos mais recentes investimentos da Fidelidade Sociedade Gestora (FSG): comprou um hotel no Porto por quase 30 milhões de euros.