Taxas de juro

Ainda em fase de testes, a nova taxa de juro interbancária - visa complementar a Euribor a partir de 2019 - já tem nome: ESTER. Será uma solução híbrida, depois de os bancos terem rejeitado um modelo com base apenas em transações reais. A Euribor serve de referência à maioria dos contratos de crédito à habitação em Portugal. 

As famílias portuguesas têm beneficiado de um forte alívio das taxas de juro, que afundaram para mínimos históricos. Ainda assim, o ciclo de quedas das Euribor - utilizadas como referência no crédito à habitação - parece ter os dias contados. No próximo ano, a maior parte destas taxas deverá deixar de ter valores negativos.

O Banco Central Europeu (BCE) vai reduzir para metade as compras mensais de dívida. Quer isto dizer que em vez dos 60 mil milhões de euros mensais, a autoridade monetária vai passar a comprar obrigações dos governos da zona euro numa base mensal de 30 mil milhões, até setembro.

As taxas do crédito para a compra de casa caíram para um novo mínimo histórico em Portugal. Recuaram três centésimas em outubro, para 1,53%, o valor mais baixo desde 2004, segundo os dados divulgados pelo Banco de Portugal (BdP).

A decisão de pequenos bancos alemães começarem a cobrar pelos depósitos, devido às taxas de juro negativas, ameaçou abrir a caixa de pandora a nível internacional, nomeadamente no mercado nacional. Mas o supervisor do setor financeiro português já veio clarificar que "em Portugal, a taxa de remuneração de um depósito não pode, em quaisquer circunstâncias, ser negativa".

O Deutsche Bank deu o tiro de partida e é o primeiro banco a reagir aos níveis cada vez mais negativos da Euribor (principal indexante no crédito à habitação em Portugal), com uma nova oferta de crédito à habitação apenas com soluções mistas, combinando taxas fixas com variáveis.

As baixas taxas de juro são, no curto prazo, favoráveis para a economia nacional, concorda o Banco de Portugal (BdP), mas o prolongamento deste cenário está a preocupar o regulador, porque poderá prejudicar os bancos.

O cenário de juros muito baixos, nomeadamente nos depósitos, pode criar nos pequenos investidores “desilusão com o rendimento dos produtos tradicionais" e levar "à tomada de riscos inconscientes”, de acordo com o departamento de aconselhamento financeiro da Deco - Associação de Consumidores de Portugal. As taxas de juro das remunerações próximas de zero, podem representar, assim, "uma verdadeira armadilha" para os investidores ao arriscar as poupanças em produtos complexos.

Animados pelas Euribor baixas e pelo aumento da oferta da banca no crédito à habitação com spreads mais interessantes, os portugueses estão novamente mais ativos na compra de casa. A Deco alerta, no entanto, os consumidores que pensam pedir empréstimo para a compra de casa para não olharem apenas para o valor de prestação que iriam pagar agora ao banco, mas para avaliarem cuidadosamente se conseguirão suportar a mensalidade quando as taxas Euribor subirem.

A taxa de juro dos contratos de crédito à habitação manteve em maio a tendência de queda registada nos últimos dez meses, tendo descido de 1,300% em abril para 1,285% no último mês. Já a prestação média da casa situou-se nos 240 euros, menos um euros que em abril.

Os portugueses que pediram crédito à habitação em abril beneficiaram das melhores condições de financiamento dos últimos cinco anos. Segundo dados do BCE, a taxa de juro média dos novos empréstimos para a compra de casa fixou-se, em média, nos 2,41%.

A taxa Euribor a três meses caiu esta terça-feira para valores negativos (-0,001%), menos 0,002% que na segunda-feira, o que acontece pela primeira desde que foram criadas estas taxas. Uma situação que pode beneficiar 666 mil famílias.

A escolha da taxa de juro (fixa ou variável) para efeitos de crédito à habitação é o 44º tema da Deco Alerta. Destinada a todos os consumidores em Portugal, esta rubrica semanal é assegurada pela Deco - Associação Portuguesa para a Defesa do Consumidor para o idealista/news.

O Banco de Portugal (BdP) veio a público abordar as repercussões de uma eventual descida das taxas Euribor para valores negativos, um assunto muito debatido nas últimas semanas. Segundo o regulador, nos contratos de crédito com consumidores e empresas que utilizem a taxa Euribor como indexante – usada em Portugal para efeitos de crédito à habitação – os bancos vão ter de refletir os valores negativos destas taxas de juro.